Assurance vie versus Livret A : quel est le produit d’épargne favori des Français ?
Plusieurs placements s’affrontent depuis longtemps sur le ring de l’épargne. Outre l’immobilier, qui reste une valeur sûre pour de nombreux Français, il y a aussi le Livret A, l’assurance-vie, etc. Mais ces derniers mois, une de ces solutions d’épargne sort du lot et s’impose comme le champion des placements : l’assurance-vie. Explications !
L’assurance sur la vie se positionne comme un placement intéressant pour les épargnants en France
Bien que l’inflation ait reculé, l’incertitude économique et géopolitique règne toujours, tandis que le pouvoir d’achat continue d’inquiéter les Français. Pour assurer leurs arrières, ces derniers épargnent dès qu’ils le peuvent. Depuis plusieurs mois, ils parient surtout sur l’assurance-vie au lieu des livrets d’épargne tels que le Livret A. Ce moyen de placement n’a plus autant la cote depuis que son taux a baissé de 3 % à 2,4 %. C’était en février dernier !
Les sommes placées sur l’assurance-vie sont en hausse
La baisse du taux de rémunération du livret A a réduit son attrait pour les épargnants qui privilégient d’autres options offrant de meilleurs rendements. Parmi elles, il y a l’assurance sur la vie. Les sommes placées sur les contrats étaient en hausse de 1 % en avril dernier, sur les douze derniers mois, selon les données publiées par France Assureurs. Le montant total a ainsi atteint 16,5 milliards d’euros.
Paul Esmein, directeur général de ce principal organisme de représentation professionnelle des entreprises assurantielles en Métropole, a souligné :
On n’avait jamais eu le mois d’avril avec un tel volume de cotisations. On a une dynamique commerciale favorable porteuse en assurance-vie depuis le début de l’année et même au-delà.
Après avoir dépassé les 2 000 milliards d’euros en janvier dernier, le montant total de l’argent placé s’élève à 2 028 milliards à la fin du mois d’avril, affichant une augmentation de 4,2 % sur douze mois. Paul Esmein a rajouté concernant cette épargne à long terme :
L’assurance-vie confirme son attractivité auprès des épargnants français qui peuvent ainsi bénéficier de produits à la fois disponibles, sécurisés et performants.
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L’assurance-vie fait de l’ombre aux autres produits d’épargne
Entre janvier et avril 2025, l’assurance-vie a fait figure de référence pour les Français. À tel point qu’elle mène la vie dure à d’autres solutions d’épargne comme :
Le livret A pénalisé par son taux de rémunération à la baisse
Ce compte d’épargne, plafonné à 22 950 euros, est facilement accessible et fiscalement avantageux. En dépit de ses avantages, les retraits effectués par les Français ont explosé alors que les dépôts se sont effondrés, en avril 2025. La décollecte est de 200 millions d’euros, selon la Caisse des dépôts (CDC), le 22 mai dernier.
Le livret A va-t-il reprendre la ceinture de champion des placements ?
Il devra probablement attendre ! En effet, il devrait subir un nouveau rabais le 1er août en passant sous la barre des 2 %. Selon des projections, le taux pourrait descendre à 1,7 %. L’économiste Éric Dor annonce même un taux à 1,6 %, soit une perte de rendement importante pour les Français qui épargnent.
Avant cette nouvelle baisse annoncée, nous vous livrons un exemple concret livré par la journaliste Maud Descamps dans l’émission « Bonjour ! La Matinale » sur TF1, le 26 mai dernier :
Si vous avez 1 000 € sur votre livret en 2024, vous avez touché 30 € d’intérêt. En 2025, vous en toucherez 24 €. En 2026, vous ne toucherez plus que 17 € d’intérêt.
D’autres épargnants pourraient ainsi jeter l’éponge et préférer d’autres placements dans le but d’optimiser leurs rendements si ce taux, qui fait l’objet de deux révisions par an, le 1er février et le 1er août, continue de dévisser.
Bon à savoir
Le taux de rémunération du Livret A était resté à 3 % entre le 1er février 2023 et le 1er février 2025. Une première en quinze ans !
Le livret de développement durable et solidaire (LDDS)
Le LDDS a pâti de la baisse de son taux, identique au livret A. Toutefois, il a réussi à tirer son épingle du jeu avec une collecte nette de 310 millions d’euros, en avril. Ce produit, plafonné à 12 000 euros, permet de garder une épargne disponible.
Le désintérêt pour le livret A et le LDDS est visible quand nous regardons le cumul des montants collectés par les établissements bancaires pour ces deux livrets : 3,6 milliards d’euros pour la période allant de janvier à avril 2025 contre 11,3 milliards d’euros sur les quatre premiers mois de l’année passée.
En dépit de ces retraits importants, le combat entre l’assurance-vie et les autres types d’épargne n’est pas encore fini. Ces derniers restent toujours dans la compétition. En effet, les encours pour ces deux livrets étaient néanmoins appréciables, fin avril 2025 :
- 444 milliards d’euros pour le Livret A.
- 162,7 milliards d’euros pour le LDDS.
Le livret d’épargne populaire (LEP)
Les retraits de ce produit d’épargne ont été supérieurs aux versements, en avril 2025. La décollecte se chiffre effectivement à 1,96 milliard d’euros. Si nous regardons le montant de la décollecte l’année dernière, à la même période, elle était seulement de 270 millions d’euros. Ce revers fait suite aux clôtures annuelles des comptes par les banques pour les détenteurs de ce livret qui ne remplissent plus les conditions de ressources.
La collecte réalisée de janvier à avril de l’année en cours n’est que de 1,37 milliard d’euros contre 3,99 milliards sur la même période en 2024. Un chiffre négatif ! L’encours de ce compte d’épargne réglementé s’établissait à 80,8 milliards d’euros fin avril contre 82,8 milliards fin mars. Le taux du LEP pourrait passer de 3,5 % à 2,5 % pendant l’été et pourrait donc en pâtir.
Bon à savoir
Des conditions de ressources sont requises pour ouvrir ce livret dédié aux ménages modestes. Son taux de rémunération a baissé de 4 % à 3,5 %, le 1er février 2025.
Le plan épargne retraite (PER)
Il est une exception ! Ce placement tire son épingle du jeu. Le nombre d’épargnants est en hausse de 12 % sur une année.
Ce qu'il faut retenir
- L’assurance-vie à la cote chez les Français, contrairement au livret A
- Les livrets A, LDDS et LEP pénalisés à cause des taux de rémunération à la baisse.
- Les retraits sur les livrets d’épargne devraient encore se poursuivre si les taux de rémunération baissent en août 2025.
- Le plan épargne retraite est lui en hausse.
